ما هي خيارات العملات

ما هي خيارات العملات؟ وثمة خيار العملات (FX أيضا، أو خيار FOREX) هو منتج مالي يسمى مشتق حيث مقر قيمة قبالة الأداة الأساسية، وهو في هذه الحالة هو العملة الأجنبية. خيارات FX هي دعوة أو وضع الخيارات التي تعطي للمشتري الحق (وليس الالتزام) لشراء (دعوة) أو بيع (وضع) زوج من العملات بسعر الإضراب وافقت على تاريخ انتهاء الصلاحية المعلن. وقد أجريت تداول الخيارات FOREX البداية فقط من قبل المؤسسات الكبيرة حيث مديري الصناديق ومديري المحافظ وأمناء صناديق الشركات المساهمة سوف تشحن المخاطر من خلال التحوط التعرض العملة في السوق الخيار FX. ومع ذلك، خيارات العملات هي الآن شعبية جدا amounst المستثمرين الافراد كما التعاملات الالكترونية والوصول إلى الأسواق الآن حتى على نطاق واسع. اعتقدت تم تداول جميع الخيارات FX خلال مكافحة (OTC)؟ عندما جاءت خيارات العملات لأول مرة على الساحة، وكانوا المتداولة في الواقع OTC - حيث المؤسسات وسيط / تجار تجارة مع بعضها البعض عبر الهاتف للتحوط من تعرضها العملة الأجنبية. مع المؤسسات المعنية مع المعاملات في المليارات، وهذا أمر منطقي، خصوصا منذ ذلك الحين، على عكس الأسهم / العقود الآجلة / الخيارات، لا يوجد مكان مركزي التجاري لصرف العملات الأجنبية. ومع ذلك، فإن العديد من شركات الوساطة عبر الإنترنت التجزئة وكذلك المؤسسات الكبيرة وتوفر الوصول إلكترونيا إلى تجمعات السيولة FOREX التي تشمل أيضا تداول خيارات العملات على الانترنت. لا تزال تعتبر العديد من الخيارات المتداولة عبر هذه الشركات OTC كما التاجر (الزبون) بالتعامل مباشرة مع وسيط، بدلا من مطابقة النظام مع تاجر آخر. في هذه الحالة يصبح وسيط الطرف المقابل للخيار العملات وأن ارتداء خطر بالتالي. وهذا يعني أيضا أن خيارات العملات يمكن أن تلبي تاجر الفرد. دون مجموعة موحدة من القواعد التي تمليها تبادل، يمكن لتاجر اختيار الإضراب / انقضاء وفي حالة نادرة النمط انتهاء مدة العقد التي يتم تداولها مع وسيط. ليس كل وجهات التعاملات الالكترونية لخيارات العملة هي OTC بالرغم من ذلك. هناك شركات التي توفر حمامات السيولة للمؤسسات في تعاملاتهم مع واحد وغالبا ما تسمى تجمعات أخرى الظلام. على سبيل المثال، بؤرة، FXAll وCurrenX كلها وجهات السيولة لسوق الفوركس. بالإضافة إلى تجمعات السيولة FOREX وOTC مع وسيط الخاص، ويتم تداول خيارات العملات أيضا في البورصات. على سبيل المثال، PHLX (NASDAQ) وCME على حد سواء عرض الخيارات العملة على عقود العملات الآجلة. هذه المنتجات سوف تتمكن من الوصول إلى معظم الانترنت وسطاء الخيار FX التجزئة أيضا. ما سطاء تقديم الانترنت FX تداول الخيارات؟ نلقي نظرة على القائمة أدناه السماسرة الذين يقدمون الوصول عبر الإنترنت إلى سوق خيار العملة. هي خيارات العملات أخطر من خيارات الأسهم؟ أود أن أقول أن هناك نوعين من الحاضر مخاطر عند تداول خيارات العملات الأجنبية: مخاطر الطرف المقابل ومخاطر السوق. للحصول على خيارات العملة التي OTC الخاص بك مع وسيط / تاجر، لديك ما يعرف المخاطر النظيرة. وهذا هو، من خطر أن الشركة التي تتولى الجانب الآخر من الصفقة يذهب تمثال نصفي، جنبا إلى جنب مع أي التزام مالي لتقديم العملات الأجنبية. أي اتفاقات الخيار الذي كتاجر / العميل عقد مع هذه الشركة تصبح لا قيمة لها. مخاطر الطرف المقابل هو اكثر حضورا في خيارات العملة من الأوراق المالية أو العقود الآجلة الخيارات لأنه لا يوجد غرفة مقاصة مركزية لحماية التجار الخيار عند تاجر غير قادر على الوفاء بالالتزامات ممارسة الرياضة. من حيث مخاطر السوق، والخيارات FX هي أكثر حساسية لعوامل الاقتصاد الكلي من الأسهم أو العقود الآجلة الخيارات. العوامل السياسية و / أو الاقتصادية تلعب دورا كبيرا على طريقة العرض من العملات. خيارات الأسهم من جهة أخرى، في حين لا تزال تعاني من ظروف الاقتصاد الكلي، وتتأثر أيضا متغيرات محددة شركة مثل تقارير الأرباح، خفضه، معنويات قطاع الخ العملة خيار التقييم خيارات FX عموما الأوروبية، وبالتالي يمكن استخدام نموذج BS القياسية. مثل خيار الأسهم، خيارات العملات يمكن تسعيرها باستخدام نموذج خيار الأسود وسكولز القياسية مع ريع توزيعات الأرباح. مع خيار العملة، يمثل ريع توزيعات الأرباح تتضاعف باستمرار أسعار الفائدة على العملات الأجنبية خالية من المخاطر. في نفس الطريق، وسوف FOREX تسعير الخيارات تحتاج إلى النظر فيما يلي: السعر الأساسي (معدل بقعة FOREX) سعر الفائدة = بالعملة المحلية سعر الفائدة الربح الموزع = العملات الأجنبية سعر الفائدة إضراب السعر = معدل عبر التي سيتم تبادلها العملة تاريخ انتهاء الصلاحية = تاريخ انتهاء الخيار تقلب = تقلب المستقبلية المتوقعة في سعر الصرف على مدى الحياة من خيار سعر الأمام المستخدمة لخيار العملة هو مزيج من كل من أسعار الفائدة في كل بلد. أحدث من الأسود وسكولز هو الخيار العملة نموذج تسعير غارمان وKohlhagen. لقد قرأت أنه هو بالضبط نفس الصيغة BS للخيارات على توزيع أرباح الأسهم دفع، على الرغم من أنني لم أر الصيغة بالضبط. تحقق من الكتب التالية لمزيد من المعلومات حول تسعير خيار العملة. كتب اقترح الدليل الكامل لصيغ خيار التسعير اتقان صرف العملات الأجنبية وخيارات العملات FOREX التقلب قد يفاجئكم وأنا أكتب هذا المقال وأنا أفكر في الأسباب التي قد تساعد في تفسير سبب العملات لديها تقلب أعلى من الأسهم. لسبب ما، وأنا دائما يفترض أن أزواج FOREX سيكون التقلب أعلى من، مثلا، خيارات المؤشر. لقياس حجم الفرق التقلب، بدأت المقارنة بين سلسلة من أزواج FOREX وعدد قليل من المؤشرات. كنت متفاجئا. باستخدام نهاية اليوم البيانات والإنصاف مؤشرات المعرض حوالي ضعف كمية من التقلبات من أزواج العملات الرئيسية. الق نظرة على هذا: هنا هو جدول مع البيانات: العملة مؤشر التذبذب مقابل XLS 9.5 سنوات من البيانات وتستخدم لتجميع ما سبق - من يناير 3RD، 2000 إلى 5TH أغسطس 2009. أنا محسوب على حد سواء 30 يوما و 100 يوما التقلبات التاريخية ثم بلغ متوسط ​​هذا في جميع مجموعات البيانات. وفيما يلي موجز: